英特尔与台积电竞争晶圆代工关键！ 正洽谈Arm成为IPO策略投资者

国际电子商情12日讯 日前有外媒报道称，欧盟委员会已批准为半导体研究项目提供81亿欧元（约合87亿美元）的公共资金补贴，这是该集团强化本地芯片供应链举措的一部分。这一项新的“欧洲共同利益重要项目”名为“IPCEI ME/CT”，在当地时间6月8日已被欧盟批准，支持微电子和通信技术的研究、创新和首次工业应用。成员国包括奥地利、捷克、芬兰、法国、德国、希腊、爱尔兰、意大利、马耳他、荷兰、波兰、罗马尼亚、斯洛伐克和西班牙。成员国将提供81亿欧元公共资金，并预计未来将释放额外137亿欧元私人投资。具体来说，“IPCEI ME/CT”的研发内容涵盖材料、工具、芯片设计和制造过程中的微电子和通信技术，56家企业将承担68个项目，开发超越目前市场提供的技术，涉及传感器、高性能处理器、微处理器等领域。这些项目旨在通过创新微电子及通信解决方案、开发高能效的电子系统和制造方法，推动数字化和绿色化转型，促进5G、6G、自动驾驶、人工智能和量子计算等技术发展。首批新产品最早将于2025年推向市场，整个项目计划于2032年完成，预计将创造约8700个直接就业机会。到目前为止，英特尔、英飞凌、意法半导体、格芯和Wolfspeed等公司均已宣布新的投资。台积电也正考虑在德国建立生产基地。不过，一些企业也表达了对IPCEI项目获批所需时间线的批评。事实上，为推动欧盟半导体产业发展，今年4月，欧盟批准涉及430亿欧元补贴的“欧盟芯片法案（The EU Chips Act）”，旨在建立欧盟半导体供应链，避免汽车等重要行业的芯片短缺，并与美国和亚洲同行竞争，计划到2030年生产全球20%的半导体。

晶圆代工

2023-06-15 11:34:04

传Arm至少与10家公司洽谈IPO投资 英特尔、苹果、台积电在内

     业界消息显示，软银集团旗下的Arm正与其部分大客户和终端用户进行谈判，希望在其首次公开发行（IPO）中引入一个或多个主要投资者。其中一名知情人士称，Arm正在与至少10家公司进行谈判，其中包括英特尔、Alphabet、苹果、微软、台积电和三星电子。据路透社报道，知情人士称，谈判处于初期阶段，有关Arm IPO的锚定投资的任何决定都要到8月份才能做出，且这笔投资不会带来任何董事会席位或控制权。该报道指出，Arm的设计被世界上大多数主要半导体公司用于制造芯片，包括英特尔、AMD 、英伟达和高通。目前尚不清楚这些公司中的一家或多家的投资会对Arm的商业关系产生什么影响。据悉，Arm上个月秘密申请在美国上市。Arm不久前向美国证券交易委员会提交了一份IPO注册声明草案，但没有透露其规模和价格范围。知情人士透露，高盛集团、摩根大通、巴克莱银行和瑞穗金融集团在申请文件中被指定为IPO银行，但尚未确定牵头银行，预计将有更多银行加入这一行列。有关IPO规模和时间的审议正在进行中，最终决定将视股市情况而定。软银创始人孙正义曾表示，他希望ARM的IPO能够成为芯片公司有史以来规模最大的IPO。银行家对Arm的估值为300亿至700亿美元，这一范围反映出在半导体股票价格波动的背景下，对Arm进行估值所面临的挑战。

投资

2023-06-15 10:39:49

新洁能:拟出资1000万元投资合伙企业

         6月14日，新洁能发布关于拟与专业投资机构共同投资合伙企业暨关联交易的公告。据披露，新洁能和无锡临芯投资有限公司（以下简称“无锡临芯投资”）拟共同投资无锡临尚创业投资合伙企业（有限合伙）。合伙企业采用有限合伙形式，合伙目标认缴企业规模11,000.00万元人民币。其中，公司拟作为有限合伙人出资1,000.00万元，无锡临芯投资拟作为普通合伙人出资500.00万元，本次募集的其余合伙人合计出资2600.00万元。公告显示，合伙企业将仅对在中国大陆地区设立、运营或与中国大陆地区有其他重大关联性的种子期、初创期的新一代电子信息、软件和集成电路、高端装备制造、新材料的非上市企业（包括未上市企业的股权或类似权益）进行直接或间接的股权或准股权投资，或从事与投资相关的活动。新洁能表示，本次投资符合公司未来发展战略规划，有利于抓住行业快速发展的契机，拓宽投融资渠道，整合多方资源，可以进一步增强公司的整体实力。

新洁能

2023-06-15 10:38:41

中国芯片投资推动了全球二手芯片制造设备的繁荣

日本东京——过去两年，由于需求旺盛，二手芯片制造机的价格飙升，尤其是在中国，预计中国今年将占全球芯片产能的五分之一。据业内人士透露，用于将电路蚀刻到硅片上的二手光刻机价格翻了一番。这一蓬勃发展的市场反映了汽车和电器芯片生产的高水平投资，与智能手机的高端芯片相比，这是一个不太先进但仍然有利可图的领域。“这是二手半导体生产机械前所未有的繁荣，”二手芯片制造设备供应商 SurplusGLOBAL Japan 的高级副总裁 Shuji Kumazawa 说。他补充说，一旦商品一上市，买家就会出现。随着芯片短缺的持续，芯片制造商正在扩大现有的生产线并建造新的生产线。日本半导体设备协会估计，在截至 3 月 31 日的财年中，日本制造的芯片制造设备销量达到创纪录的 3.35 万亿日元（260 亿美元），比 2020 财年增长 41%。芯片制造设备的供应商无法满足这种高需求。“新产品的交付时间已经从一年延长到大约一年半，”一家租赁公司的代表说。芯片制造商争先恐后地解决新设备的更长等待期。台积电 CEO 韦志诚在上周的财报电话会议上表示，这家全球顶级合同芯片制造商 已派出“多个团队”协助机器供应商。“我们正在努力为工具供应商解决所有问题，”魏说。使用过的设备可以在一个月左右的时间内获得。租赁公司和经纪人从先进的芯片制造商那里购买不再使用的机器，然后将它们转售给商品级船舶制造商。“老实说，我们更喜欢新机器，但为了应对客户产量的突然增长，我们选择了二手替代品，因为它们可以快速采购，”一家芯片制造商的代表说。二手设备的价格根据其状况和使用年限而有所不同。租赁公司 Mitsubishi HC Capital 的一位销售代表说：“在最高端，有些项目的价格翻了五倍。”用于 200 毫米晶圆的传统机器的短缺尤其明显。虽然智能手机和类似设备通常使用 300 毫米晶圆的芯片，但 200 毫米晶圆仍用于制造汽车和电器的芯片。自 1990 年代以来，用于 200 毫米晶圆的机器一直是主流，因此在二手市场上出售的许多机器已有二十多年的历史。即便如此，“在某些情况下，它们的价格与新产品时的价格相同，”一位消息人士说。中国在传统芯片的生产线上投入了大量资金。尽管美国对先进芯片设备实施了出口限制，但对老产品的管控却很少。根据半导体行业集团 SEMI 的数据，在 2020 年超过 30 亿美元之后，预计 2021-2022 年全球对 200 毫米晶圆厂设备的投资将达到 50 亿美元。预计今年中国将占全球产能的 21%，成为领先地区。特别是，随着电动汽车的兴起，功率半导体的产能正在增加。整个功率芯片生产系统经常被收购。“即使价格很高，采购活动也变得引人注目，”三井住友金融和租赁的一位销售经理说。对传统芯片生产线的火热投资为日本供应商提供了商机。在先进的极紫外光刻 (EUV) 设备方面，荷兰供应商 ASML 拥有垄断地位。但尼康和其他日本同行在 i-line 等旧标准中占有很高的份额。由于新的需求，尼康决定在 2024 财年之前推出新的 i-line 设备。二手半导体设备供应商 Hightec Systems 的首席执行官 Moriaki Abe 表示，二手芯片制造机器的价格“可能会在今年年底之前继续保持高位”，这与普遍持有的观点相呼应。

制造设备

2023-06-12 12:25:57

ADI宣布投资6.3亿欧元在利默里克建造下一代半导体研发与制造设施

全球领先的半导体公司Analog Devices, Inc. (Nasdaq: ADI)宣布将在其位于爱尔兰利默里克Raheen商业园的欧洲区域总部投资6.3亿欧元，计划新建一座占地4.5万平方英尺的先进研发与制造设施。新设施将支持ADI开发下一代信号处理创新技术，旨在加速工业、汽车、医疗和其他行业的数字化转型。此举预计将使ADI的欧洲晶圆产能达到现有的三倍，助力公司实现内部制造能力翻一番的目标，以增强全球供应链的弹性，更好地满足客户需求。该投资预计将为ADI在爱尔兰中西部地区带来600个新增就业岗位。目前，ADI在爱尔兰拥有1500名员工，在整个欧洲拥有3100名员工。在本次投资项目的一年前，ADI曾宣布投资1亿欧元，在爱尔兰利默里克园区建设10万平方英尺的创新合作基地ADI Catalyst。爱尔兰也是ADI欧洲研发中心的主要所在地，该中心自成立以来已获得1000余项专利，并在西班牙、意大利、英国、罗马尼亚和德国等欧洲国家设立了ADI研发机构。ADI董事会主席兼首席执行官Vincent Roche表示：“自1976年以来，爱尔兰一直是ADI的重要创新中心，这要归功于其强大的学术和研究组织、商业生态系统，以及积极的政府领导。下一代半导体制造设施和扩建后的研发团队将进一步扩大ADI利默里克基地的全球影响力。通过自主研发，与客户、生态链伙伴进行密切合作，我们正在努力解决全球范围内的一些重大挑战，构建更高效、更安全、更可持续的未来。”本次投资是欧盟欧洲共同利益重点项目之微电子和通信技术(IPCEI ME/CT)倡议合作的一部分，并将支持跨境合作研究。作为爱尔兰自欧洲共同利益重点项目(IPCEI)启动以来的首次申请，ADI的IPCEI申请由爱尔兰政府通过爱尔兰投资发展局(IDA Ireland)提供支持，目前有待欧盟委员会的最终批准。爱尔兰总理Leo Varadkar表示：“这项公告对利默里克和中西部地区而言极具意义，标志着ADI与爱尔兰的长期合作开启了新篇章。6.3亿欧元的巨额投资对当地就业来说是个好消息，施工阶段会创造大量工作机会，另有600个高端毕业生就业岗位。此举能够显著扩大ADI的研究、创新和发展规模，带来高度创新的新产品。该投资也进一步证明，爱尔兰政府致力于为中西部地区创造就业机会。近年来，IDA新增的大多数工作岗位均位于都柏林以外地区。利默里克凭借深厚的人才储备、大学、机场和基础设施等条件，在这方面做得特别好。此次投资还将为当地的中小企业和爱尔兰企业带来大量的衍生岗位和合同。ADI的投资是爱尔兰致力于发展欧洲共同利益重点项目(IPCEI)的一部分，将为欧洲拓宽微电子行业边界做出贡献。我们即将迎来数字化的未来，构建这样的未来需要微芯片的参与。很高兴爱尔兰能够在供应链中扮演如此重要的角色。”爱尔兰企业、贸易和就业部长Simon Coveney表示：“ADI的这项公告很受欢迎，凸显了对利默里克和中西部地区的信心。同样值得一提的是，这是都柏林以外地区一系列重大就业岗位公告中的最新消息。本次的投资规模和由此产生的高质量工作岗位都可谓空前，我将在本周的贸易访问期间参观位于波士顿的ADI公司。期待ADI未来继续在爱尔兰开展业务。”IDA Ireland首席执行官Michael Lohan表示：“ADI将在利默里克基地开发的技术走在创新前沿，有望彻底改变全球数十亿人的生活。ADI的本次投资旨在增强先进半导体工艺的供应链弹性。我们祝愿ADI不断取得成功，也期待与其继续保持合作关系。这对利默里克、中西部地区和爱尔兰半导体行业而言都是一次具有变革意义的投资。IDA Ireland致力于支持对欧洲半导体行业具有积极影响的大规模投资。” Forward Looking StatementsThis press release contains forward-looking statements that are subject to the safe harbors created under the Securities Act of 1933, as amended, and the Securities Exchange Act of 1934, as amended. All statements other than statements of historical fact are statements that could be deemed forward-looking statements. These statements are based on current expectations, estimates, forecasts, and projections about the industries in which we operate and the beliefs and assumptions of our management. Words such as “anticipates,” “expects,” “intends,” “goals,” “plans,” “believes,” “seeks,” “estimates,” “continues,” “may,” “will,” “would,” “should,” “could,” “strives,” and variations of such words and similar expressions are intended to identify such forward-looking statements. In addition, statements that refer to growth opportunities, innovations, developments, technology advancements, and expanding capabilities; increasing production capacity, expanding our facilities or manufacturing capabilities, and strengthening our supply chain resilience; our goals, programs, collaborations, strategic partnerships, business plans, product offerings, initiatives, and objectives; hiring and retaining personnel;  expected trends, including market and industry trends, and acceleration of those trends; expected impact of our business including delivering a more efficient, safe and sustainable future; and other characterizations of future events or circumstances are forward-looking statements. For additional information about factors that could cause actual results to differ materially from those described in the forward-looking statements, please refer to our filings with the Securities and Exchange Commission, including the risk factors contained in our most recent Annual Report on Form 10-K. Forward-looking statements speak only as of the date they are made, and we do not undertake any obligation to update any forward-looking statement.关于IPCEI欧洲共同利益重点项目(IPCEI)是欧洲大型多国项目，对欧盟经济、公民、经济增长、可持续发展和价值创造大有裨益。IPCEI旨在让成员国支持前沿创新，解决特定行业的市场或系统难题。首个关于微电子的IPCEI (IPCEI-me)始于2018年，计划在2024年前完成项目。第二个关于微电子的IPCEI，即IPCEI-me 2，正处于批准的最后阶段，旨在助力欧洲实现半导体供应链主权的宏伟目标。爱尔兰是参与其中的20个欧盟成员国之一。关于ADI公司Analog Devices, Inc. (NASDAQ: ADI)是全球领先的半导体公司，致力于在现实世界与数字世界之间架起桥梁，以实现智能边缘领域的突破性创新。ADI提供结合模拟、数字和软件技术的解决方案，推动数字化工厂、汽车和数字医疗等领域的持续发展，应对气候变化挑战，并建立人与世界万物的可靠互联。ADI公司2022财年收入超过120亿美元，全球员工约2.5万人。携手全球12.5万家客户，ADI助力创新者不断超越一切可能。更多信息，

ADI 半导体 研发与制造

2023-05-27 18:54:38

600亿发力“太湖之芯” 湖州要把半导体投资卷起来了

①湖州安排了2亿元进行设计、流片、封测全流程支持，对设计工具购买、流片费用给予最高50%的补贴； ②湖州称对半导体及光电产业顶尖人才，给予最高1亿元项目综合资助，并按顶尖人才年薪的70%给予用人单位薪酬补助，每年最高补助200万元； ③湖州的产业基金的目标已经不仅限于半导体产业。《科创板日报》5月24日讯（记者 余诗琪） 600亿，浙江湖州用真金白银向国内半导体及光电产业发出了“英雄令”。近日，湖州市委举办“太湖之芯”半导体产业峰会，在峰会上发布了《“太湖之芯”产业发展规划（2023-2030年）》（下称“规划”），启动了“太湖之芯”计划。峰会现场，国内半导体行业的重量级嘉宾来了不少，其中包括合见工软董事长潘建岳、紫光展锐董事长吴胜武、临芯资本董事长李亚军、杭州士兰微电子股份公司董事长陈向东、沪硅产业总裁邱慈云等。此后，湖州市又发布了《湖州市加快推进“太湖之芯”计划若干政策》（下称“政策”），明确表示将投入600亿资金，通过产业基金、新增专项贷款、项目补贴等方式，促进产业发展，力争成为浙江省半导体及光电产业新的增长极。600亿大手笔湖州这次的600亿大手笔，可以说是要把半导体产业投资卷起来了。从《政策》的具体内容来看，湖州不仅是常规的给钱、给地，而是细致到了装修费用、流片补贴等项目细节上。《政策》共有8条，首要还是在资金和土地方面，湖州计划组建总规模不低于200亿元的产业基金，另外新增了300亿元以上的项目专项贷款并安排财政贴息资金支持半导体及光电产业项目引进推进、投产达产。它还计划每年安排10000亩工业用地，并建设一批可供“拎包入住”的高标准专业厂房，对项目所需用地、能耗、污染物排放指标等要素予以全力保障。第二部分就是围绕项目的细节展开，按《政策》的规划将投入100亿元用于半导体及光电项目投入补贴，对设备购置、洁净室装修费用给予15%-30%的补贴，针对研发、生产场地租赁费用给予最高100%的补贴。值得注意的是，湖州还安排了2亿元进行设计、流片、封测全流程支持，对设计工具购买、流片费用给予最高50%的补贴。一位芯片行业研发从业人员对《科创板日报》记者表示，流片、封测费用是光电初创企业成本的重头戏，研发过程需要多轮迭代，每次费用可能都要上千万，政府在这个方面给予补贴对企业来说是非常实在的帮助。对产业人才，湖州也相当大方。湖州称对半导体及光电产业顶尖人才，给予最高1亿元项目综合资助，并按顶尖人才年薪的70%给予用人单位薪酬补助，每年最高补助200万元。此外湖州还投入2亿元用于人才引育资助，对符合条件的新引进企业给予一定名额，由企业自主分配，用于为企业人才发放薪酬补贴。给钱、给地，还考虑项目细节、人才引进，湖州确实在认真发力半导体产业。一位参与了当天峰会的半导体行业分析师对《科创板日报》记者表示，在峰会交流过程中，能观察到湖州市对半导体产业有很深的认识，感受到他们的重视。而且湖州本地已经打下了产业的底子，当地有东尼电子、三时纪等企业，还有集迈科等IDM射频企业。在材料端，湖州的南太湖新区半导体产业园、吴兴化合物半导体材料产业园能够落地半导体产业的材料需求。在他看来，湖州现在的半导体产业已经有了基础，这次投资落地可能带来一次指数级的增长机会。湖州在《规划》中明确的目标是到2025年，半导体及光电产业整体规模翻倍，总营收突破350亿元，培育年营收超亿元企业35家；到2030年，总营收超千亿，培育年营收超亿元企业共100家，浙江省“万亩千亿”产业平台完成打造。产业基金扩容进行时湖州在半导体产业投资已经落下了一子。此前，湖州南太湖新区联合湖州市产业集团，共同组建了总规模100亿元的“半导体产业投资基金”，用于扶持落地优质成长型项目。该基金会同辖区浙江大学湖州研究院、电子科大长三角研究院（湖州）两所研究院，以及电子科大长三角研究生院、湖州学院和湖州职业技术学院三所大学形成了“一支基金、两个研究院、三所大学”保障体系，为半导体及光电产业企业及项目提供资金、技术、人才保障。湖州的产业基金还在持续扩容，且目标已经不仅限于半导体产业。5月18日，浙江省启动了目标总规模超2000亿元的“4+1”专项基金群。其中新一代信息技术产业基金由湖州产业集团下属中小创投公司作为基金管理人参与运作管理，基金规模50亿元，重点投向数字安防与网络通信、光通信等领域。在同一时间，湖州邀请了中金资本、红杉中国、高瓴投资、鼎晖投资、国泰君安等百余家头部投资机构及产业资本齐聚湖州，广觅“合伙人”。湖州方面表示，现在要与市场接轨，深化头部投资机构深度合作。目前，已实现与中金资本、华睿投资、汇誉投资等“老搭档”从浅层次磨合到蝶变式融合的跨越发展，持续对接高瓴资本、鼎晖投资、国方资本、达晨创投等“新伙伴”，探讨细化合作方向，开拓对接头部新渠道。据湖州市产业集团董事长金宁称，目前湖州产业基金模式已经从1.0版本市场化基金到2.0版本区域基金，从3.0版本自管基金到4.0版本共管基金，从5.0版本专项基金到6.0版产业链基金，已完成六次基金迭代，六类基金呈现模式多元、覆盖广泛、投资灵活、效益倍增的发展态势。无论项目规模多少、处在何种阶段、需要几轮融资，六类产业基金都能满足。截至今年5月，湖州市产业基金发起设立并参与管理的各类基金达30只，在管规模达470亿元，累计完成投资项目达103个，投资金额超66亿元，撬动社会资本300亿元以上。

太湖之芯

2023-05-25 18:47:01

AI芯片卖爆 英伟达独孤求败 如何映射到A股投资？

①英伟达盘后一度涨近30%，对应市值涨超2200亿美元，大约相当于1.3个AMD、近2个英特尔、3个美光； ②公司Q1业绩多项数据超出预期，Q2营收指引更高出市场预期53%； ③“算力即权力”成为行业主旋律，数据中心或将成为未来核心竞争力保障之一，分析师建议关注这些环节>>《科创板日报》5月25日讯（编辑 郑远方）美股5月25日盘后，英伟达盘后股价飙升，一度涨近30%，一举刷新此前346美元的股价记录，创下历史新高。截至发稿，公司股价报380.6美元/股，涨24.63%。截至当天美股收盘，英伟达市值为7542亿美元。以盘后最高涨幅29.3%计算，其市值一度暴涨2210亿美元——大约相当于1.3个AMD（1744亿美元市值）、近2个英特尔（1210亿美元市值）、3个美光（728亿美元市值）。支撑股价飙升的是英伟达盘亮眼的一季报，其盘后公开的多项业绩数据大幅超出市场预期：公司一季度实现营收71.9亿美元，同期下降13%，但依旧大大超出市场预期的65.2亿美元；预计第二季度营收110亿美元上下浮动2%，高出市场预期（71.8亿美元）53%；一季度数据中心营收42.8亿美元，同比增长14%，环比增长18%，市场预期39.1亿美元；游戏营收22.4亿美元，同比下降38%，环比增长22%，市场预期19.8亿美元；汽车业务营收2.96亿美元，创下历史新高；一季度调整后每股收益1.09美元，市场预期0.92美元；一季度毛利润率66.8%，市场预期66.6%。值得注意的是，其中数据中心营收创下历史新高，英伟达将此归因于GPU，由于云计算平台与大型科技公司竞相部署AI芯片，GPU需求水涨船高。公司CEO黄仁勋表示，计算机行业正在同时发生两项转变：加速计算与生成式AI。随着各家公司竞相将生成式AI，全球那些万亿美元规模的已安装数据中心基建，将从通用计算过渡到加速计算。而随着市场对AI兴趣激增，英伟达正在“显著”增加与其数据中心业务相关的产品供应。英伟达整个数据中心产品系列（包括H100、Grace CPU、Grace Hopper Superchip、NVLink、Quantum 400 InfiniBand和BlueField-3 DPU）都在生产中，公司将大幅增加供应，以满足需求。▌算力需求暴增下还有服务器厂商订单“创纪录性”积压 多环节有望受益在眼下的AI时代，“算力即权力”似乎已成为行业主旋律，算力设施需求量仍在持续攀升。OpenAI指出，AI大模型要持续取得突破，所需要消耗的计算资源每3~4个月就要翻一倍，资金也需要通过指数级增长获得匹配。需求飙涨下，英伟达GPU价格自然也是水涨船高。之前已有代理商透露，英伟达A100 5个月价格累计涨幅达37.5%，同期A800价格累计涨幅达20.0%。同时，英伟达GPU交货周期也被拉长，之前拿货周期大约为一个月，现在基本都需要三个月或更长，甚至部分新订单“可能要到12月才能交付”。值得一提的是，服务器供应商超微电脑（Super Micro Computer）5月初公布2023财年第三财季报（截至今年3月31日），营收12.8亿美元，同比下滑5%；公司预计第四财季（截至6月30日）营收将增至17亿-19亿美元。在财报会议上，超微电脑明确表示，AI服务器业务需求高增，正迎来创纪录暴涨、顶级客户的强劲订单以及订单“创纪录性的”积压。公司向主要客户交付新平台的速度加快，2023财年有望迎来强劲收尾。其还补充称，AI服务器出货量可能会受到供应链瓶颈的限制。随着算力资源需求与日俱增，招生证券指出，数据中心或将成为未来核心竞争力保障之一，而服务器作为数据中心的核心设备未来亦有望受益于算力需求的增长浪潮。国金证券也指出，海量数据的收集、清洗、计算、训练以及传输需求，催化AI产业链加速迭代升级，带动服务器增长与AI服务器占比提升，利好英伟达及服务器产业链大量使用的CPU、GPU、PCB、DDR5/HBM存储器、服务器散热、光芯片/光模块等，A股细分板块有望持续受益：1）计算芯片：GPU为AI训练算力之源，在训练服务器中价值量占比超过80%。国产服务器CPU芯片渗透率低，建议关注AI及信创推动核心行业服务器CPU本土化浪潮；2）PCB：AI服务器PCB价值量是普通服务器的价值量的5~6倍，建议关注在载板和服务器PCB上具有较好格局的厂商；3）存储芯片：建议关注在DDR5以及HBM上有布局的相关厂商；4）服务器散热：AIGC驱动芯片级散热模块、液冷市场总量增加和边际增速提升，建议关注专业温控厂商、布局液冷技术的服务器厂商以及提供包含芯片级散热的完整解决方案的供应商；5）光芯片/光模块：建议关注高端产品领先布局的光模块厂商以及相对稀缺的光芯片厂商。

AI芯片

2023-05-25 18:40:23